All posts by : Eric Brabenec

Large companies are increasingly opting for excess-of-loss credit insurance, with the trend set to grow further in the future.

This was the general consensus at a recent conference on credit risks organised by the German association of risk and insurance managers GVNW.

Claudia Haas, head of market management at Euler Hermes, commented that insurers have become more accommodating to excess-of-loss solutions as companies have grown more sophisticated in their risk and credit management.

She said: “We can now implement comprehensive risk transfer as our clients have the professionalism required to retain certain risks.”

Burkhard Wittgen, member of the executive board at Aon Credit Solutions, agreed. “Excess of loss is becoming more popular, especially among big companies with good credit management. They are able to take care of their own debt collection and risk assessment. The excess-of-loss insurance is then focused on risk transfer,” he said.

Wittgen also noted that clients with traditional credit cover had been affected by capacity reductions during the coronavirus pandemic. On the other hand, companies with excess-of-loss policies enjoyed greater stability as they had no credit limits.

The point was also made that digitalisation is facilitating improved process efficiency and adding transparency to, for example, receivables management or supply chain risks.

This is conducive to excess-of-loss insurance as companies can better segment their business areas and the associated risks.

This trend is part of a wider requirement to improve networking among business partners, stated Tim Hesse, head of broker distribution and partner management DACH at Euler Hermes. He said companies, insurers, fintechs, platforms and broker firms should work more closely together, in order to establish “workable and coordinated solutions”.

Credit insurance is a valuable means of mitigating major risks, such as geopolitical or supply chain issues. As companies become better at identifying which risks they wish to cede, a more partnership-based approach will be needed to align insurance products more closely to clients’ specific requirements.

https://www.commercialriskonline.com/excess-of-loss-cover-to-feature-more-in-credit-insurance/

Eric Brabenec

Eric Brabenec foi o gestor responsável pela Coface, no lançamento do Seguro de Crédito no Brasil. Em 2008, criou a GECO Corretora com foco exclusivo em Seguro de Crédito.

gecobrasil.com

Robson Braga de Andrade (*)

Na contramão do que ocorre no resto do mundo, o crédito oficial às exportações, que já enfrentava dificuldades no Brasil, foi reduzido de modo acelerado nos últimos anos. Os dados demonstram a perda de dinamismo e de relevância dos principais instrumentos da política de financiamento às vendas externas no país.

O BNDES-EXIM, principal programa para o setor, diminuiu em 91% os desembolsos entre 2009 e 2019. Em 2019, o valor dos financiamentos de médio e longo prazo foi de US$ 300 milhões. Enquanto isso, países concorrentes, como a China, disponibilizaram US$ 33 bilhões, e outras nações líderes no comércio internacional tiveram uma média de US$ 7 bilhões.

Desde 2016, não há previsibilidade na execução do Proex Equalização, que assume parte dos juros de operações de financiamento para torná-los compatíveis com os cobrados no plano internacional. No ano passado, por exemplo, o programa tinha orçamento de R$ 1,6 bilhão, mas só foram aprovados R$ 600 milhões, o equivalente a 37,5% do total.

O Seguro de Crédito à Exportação (SCE) tem um processo de concessão burocrático e, desde 2019, risco de interrupção, pois o agente operacional do programa, a Agência Brasileira Gestora de Fundos Garantidores e Garantias (ABGF), foi incluído no Programa Nacional de Desestatização. Não foi definido, entretanto, como suas imprescindíveis funções serão executadas. O valor das operações aprovadas por meio do fundo garantidor do SCE caiu 83% entre 2010 e 2020.

No mundo, as políticas de crédito oficial à exportação de bens e serviços são centenárias e têm o objetivo último de gerar emprego e renda. Segundo a Organização Mundial do Comércio (OMC), entre 80% e 90% do comércio exterior conta com algum instrumento de apoio. A diretora-geral da OMC, Ngozi Okonjo-Iweala, já declarou que não existe outra maneira eficaz de integrar países em desenvolvimento aos fluxos comerciais multilaterais.

Em períodos de crise econômica, essas políticas são ainda mais importantes, pois atuam em lacunas de mercado, oferecendo crédito que não costuma estar disponível nos bancos privados devido ao pouco apetite por operações de risco. Em razão dos impactos da pandemia de covid-19, as principais Agências de Crédito à Exportação do mundo agiram rapidamente, ampliando ou criando programas para garantir a manutenção dos negócios dos exportadores e auxiliar na construção de relacionamento com novos mercados.

O Brasil precisa reagir. A retomada da política de crédito oficial à exportação é um dos fatores fundamentais para estimular o comércio exterior, a geração de divisas e o crescimento econômico.

Cada R$ 1 bilhão exportados pela indústria brasileira mobilizam 36 mil empregos. Dados da Confederação Nacional da Indústria (CNI) mostram que, de modo geral, empresas apoiadas por instrumentos públicos de crédito à exportação vendem 15% a mais no exterior, ampliam os países de destino em até 70% e aumentam o número de funcionários em até 10%.

Atualmente, o sistema brasileiro de financiamento às exportações ensaia uma reformulação, iniciada pelo governo em janeiro de 2020. Porém, essa mudança ainda não foi concluída – tampouco produziu, até o momento, efeitos concretos na reativação das operações. Como parte essencial das alterações necessárias se referem a normas que precisam ser objeto de lei, é o momento de o Congresso Nacional participar mais ativamente desse trabalho.

A falta de crédito já gerou perdas bilionárias em exportações e prejudicou enormemente a criação de empregos na indústria brasileira. Além da retomada do Seguro de Crédito à Exportação, é essencial ampliar as fontes de custeio para os programas de financiamento e equalização, de modo a assegurar, às empresas brasileiras, a possibilidade de competir em igualdade de condições no comércio global. Apoiar as nossas vendas externas é crucial para a recuperação da economia, a abertura de postos de trabalho e a geração de renda no país.

(*) Robson Braga de Andrade é empresário e presidente da Confederação Nacional da Indústria (CNI).

O artigo foi publicado nesta terça-feira (21) no Estadão.

Eric Brabenec

Eric Brabenec foi o gestor responsável pela Coface, no lançamento do Seguro de Crédito no Brasil. Em 2008, criou a GECO Corretora com foco exclusivo em Seguro de Crédito.

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